今年3月,有消息传出菜鸟已经开始与银行合作,为香港IPO做准备;不久前又有声音称菜鸟将于2024年赴港上市,欲筹集20亿美元。当时菜鸟对此不予置评。
终于,5月18日,靴子落定,阿里巴巴董事会批准启动菜鸟集团上市计划,预计在未来12到18个月内完成。
而在今年2月,路透社消息,极兔计划于2023年下半年在香港IPO,可能至少筹集10亿美元。极兔对此也是不予置评。
不久前,顺丰同样有传言称,其考虑最早2023年在香港二次上市,顺丰控股选定高盛、华泰证券和摩根大通等银行安排香港上市事宜,或至多筹资30亿美元。
与此同时,在港交所、纽交所双重上市的中通发布公告,称自愿将其在港交所第二上市地位转为主要上市地位,5月1日生效。生效后,中通成为了港交所和纽交所双重主要上市企业。
多年前,快递企业前仆后继扎堆谋上市的感觉又来了。为什么快递企业们又开始扎堆香港求上市?为什么是这个时间点?
菜鸟选择这个时间点上市还是很好理解,时机成熟。
这个时机要从两个角度看,一个是阿里集团层面,今年3月28日,阿里宣布“1+6+N”组织变革,市场就传闻六大业务集团要分拆,各自上市。作为排头兵,外界普遍认为菜鸟将会率先登场。
果不其然,5月18日,阿里巴巴董事会正式批准启动菜鸟集团上市计划。
另外,从菜鸟自身角度看,其业务发展也已经到了一定高度。
根据阿里最新财报显示,第四财季营收为2040.5亿元,同比增长9%,其中菜鸟营收为189.15亿元人民币,抵消跨分部交易后同比增长18%,成为了阿里业绩稳定增长的新增长点。
菜鸟的总收入在阿里内部已经位于淘宝天猫和云业务之后,位列第三。
根据胡润发布的《2023全球独角兽榜》,菜鸟以1850亿元位列第10。
从菜鸟自身的业务发展来看,其也需要更进一步,博得更多的市场关注、资本支持和更广阔的市场。
菜鸟国内供应链能力毋庸置疑,无论是2B服务、2C服务,还是服务时效、覆盖范围,都在行业前列。
在海外,菜鸟在全球自建国际快递网络+强控核心物流节点,已拥有香港、吉隆坡、列日等地布局6个eHub,海外分拨中心增至15个,运营跨境物流仓库300多万平方米。
全球化业务在菜鸟比重已经很高,菜鸟一半以上的收入都是由海外市场创造。而今年菜鸟还在持续加码海外物流基建。
根据菜鸟集团CEO万霖发出的全员信,也提到“希望全体菜鸟员工加快能力建设,开启新的创业征程,争取未来十年成为全球领先的综合数智物流集团。”
走向国际,全球领先,香港确实是一个好选择,虽然目前菜鸟尚未明确在何地上市,但根据此前传言,赴港上市确实是一个奔赴全球化的选择项,更国际化、更开放、更成熟、更高效率的市场,更方便全球市场的拓展,也容易获得更广泛的知名度和资金支持。
5月17日,阿里还确认了达摩院自动驾驶团队全部并入菜鸟的消息,有市场声音也认为这可能不仅仅是为了降低达摩院成本压力,也是在菜鸟上市前加码其技术含量和竞争力。
顺丰近日的动作也像在配合二次上市。
5月12日,顺丰发布公告,以11.83亿元向极兔转让全资子公司丰网100%股权。
出售公告显示,2022年度,丰网的营业收入为32.75亿元,期末净亏损7.47亿元,净资产为-12.67亿元;截至今年一季度末,丰网的净资产为-14亿元,单季度营收6.9亿元,亏损1.43亿元。
丰网在2020年成立之时,就被顺丰内部明确定位为“经济型快递品牌”,聚焦与顺丰差异化竞争的中低端主体电商市场,主打加盟制。
但出售动作显然宣告了“下沉”受挫。
快递专家蔡伟阳认为2023年的快递发展与前几年经济快速发展期不同,当时处于市场井喷期,快递增量完全能满足规模增速,飞速的发展也掩盖了很多问题。但现在电商市场进入饱和期,外部经济下行压力也很大,快递首要要做的是稳住规模、稳住市场份额。
今年的快递是考验把控成本、运营效率,一旦行差踏错,市场反噬会来的特别快。
而这次顺丰卖掉丰网,显然是很果断的断舍离,抛掉包袱,才能有更大的精力和资本做好优势业务,开拓更有希望的新业务。
就像国海证券认为的那样,由于丰网速运业务亏损大,出售后反而利好公司业绩。顺丰控股也表示,此次交易完成后,公司可以更聚焦国内中高端快递、国际快递、全球供应链服务、数字化供应链服务等核心业务的发展。
因此很多人也把这次甩卖视为顺丰上市前止损动作,剥离亏损的丰网加快二次上市,也能获得更多的认可。
同时,在政策加持下,快递出海已经成为当前几乎所有快递企业的一致步调。顺丰也不例外。在顺丰业务板块中,供应链及国际业务比重不断增大,发展全球供应链服务也成为了他的大方向之一。但打造全球化供应链底盘,其投入是海量的,顺丰这时候谋求二次上市的心情可以理解。
极兔上市的心态和前两者是不同的,压力也更大。
极兔是后来者进入快递市场,最早通过价格战杀出一条血路、借助资本资金的能量站稳脚跟、通过合并百世快递弯道超车跻身一线快递。
价格战也好、买买买也好,极兔一直走的烧钱路子,资金对其实在太重要了,因此上市似乎是必然选择。
但很显然,“低价快递”、“运营做得稀烂”、“把控稳定性差”等等都是最早贴在极兔身上的标签。
即使吞下百世快递,吸纳了百世快递原先的运营体系、基础设施、自动化能力等,极兔的运营管理能力在通达中也仍显不足,口碑更是长期垫底,从2022年几个季度国家邮政局发布的快递服务满意度调查通告来看,几乎都是垫底的存在。
但极兔背后站着一众资本,时刻关注其市场表现,身上还背负着1300亿元的估值,在这样的口碑和竞争力之下去上市,很难拿到资本期待的市值转化。
所以外界可以看到,这两年,极兔在积极撕掉负面标签,努力优化和升级品牌。
比如投广告、赞转冠名、签约名人代言,还有兔年春晚多次露脸,都是在刷新外界对其的认知。
他自身也是在努力改善服务质量,以最新一季国家邮政局用户申诉情况的通告来看,9家主要快递企业申诉处理工作综合指数排名中,极兔位居第一。
在竞争力和运营能力上,极兔继合并百世快递,又拿下顺丰的丰网。丰网本身虽然对顺丰是个负担,但对目前的极兔来说,却是一大笔加盟商资源、网络资源,还有品牌附加值。可能彼之蜜糖,吾之砒霜吧。
不过收购丰网虽然能给极兔上市带来更多助力,但在两家没有很好融合,基建、服务、品质没有更进一步之前,极兔可能大概率不会有进一步动作。
除了上述几家传言准备赴港上市,目前物流圈中已经完成港交所上市的企业不少:京东物流、中通快递、圆通速递国际、安能物流、快狗打车、顺丰同城、顺丰房托、嘉里物流……
为何突然之间,好像物流企业们去港股扎堆了?
蔡伟阳分析认为,第一是受到外部地缘政治、国际形势等影响;其次是此前中概股在美国名声受挫,在美上市的中概股遭遇前所未有的退市压力;此外受限于数据原因,很多企业无法提供完整的数据报表,不符合美国的游戏规则。
因此很多有国际野心的企业将目光放在了国际金融中心香港。相比内地市场,香港更国际化、开放程度更高、资本交易市场规则更为成熟完善、投资基础更广、效率也更高。
蔡伟阳认为,除此之外,对于有出海野心的快递企业,在港上市也更有利于向海外市场拓展,获得更多的国际资源支持。
后续,他认为未来可能还会有更多物流企业寻求香港上市。
但他提醒快递企业,对于当前的快递竞争格局,如何把控好运营成本、如何降本增效、如何做好风险防范才是重中之重,稳扎稳打是当前关键词。
618里的“1分钱”快递
1673 阅读2025 LOG低碳供应链物流 杰出贡献奖
1050 阅读2025 LOG 低碳供应链物流 数智化优秀服务商
970 阅读年营收643亿,净利88亿,航空货运三巨头业绩出炉
1005 阅读2025 LOG低碳供应链物流 最具影响力品牌商
870 阅读2025 LOG低碳供应链物流 杰出贡献奖
875 阅读买还是租,物流企业持有新能源车的最佳姿势
820 阅读2025高考试卷正在发往全国各地,中国邮政承担押运任务
812 阅读2025 LOG低碳供应链物流 杰出贡献奖
835 阅读2025 LOG低碳供应链物流 最具影响力品牌商
844 阅读